4月30日，全国中成药集采中选结果开始正式落地。

全国中成药集采中选结果即将执行

5月将至，全国中成药集采、广东15省金莲花胶囊等中成药联盟集采、全国中药饮片联盟集采落地进展密集更新。

据赛柏蓝观察，其中，4月30日是一个落地高峰期。

2024年第三季度至今，湖北牵头的第三批全国中成药集采及首批中成药集采接续进入执行阶段；广东牵头的中成药集采接续结果即将落地；第二轮全国中药饮片联盟集采结果部分省份已经率先执行——本次中药饮片全国联盟集采纳入45个品种（包括地黄、牛膝、山药、金银花、白术、白芍等），比首轮中药饮片联采品种数多了24个，综合来看，平均降幅、最大降幅和缓。

4月28日，湖北省医保局发布《关于执行第十批国家组织药品集中采购和全国中成药采购联盟集中采购中选结果的通知》，明确全省自2025年4月30日起执行全国中成药采购联盟中选结果（供应企业、中选价格、医保支付标准等见文末清单），首批中成药联盟集采扩围接续涉及的492个品规也将同步执行。

按照要求，医疗机构应严格执行中选药品的中选价格，不得再次议价；中成药全国联采可按同采购组中选药品使用占比进行考核，非中选药品使用量原则上不得超过中选药品。

与化药集采相比，中成药品种多、分布散，集采覆盖难。数据显示，全国省级平台采购的中成药有3000多个品种，涉及5000余个通用名、7800多个品规、2万多个产品。

中成药集采经过浙江金华、河南濮阳、青海、广东6省联盟、湖北等19省的探索，已逐步形成以湖北牵头的全国联盟集采为主，其他省份集采补充的格局。

范围、降幅升级中成药集采破冰深化

与化药集采相比，虽然中成药集采降幅相对温和，但降幅呈现扩大趋势；从全国中成药集采的品种选择、规则演变及降幅走势看，中成药集采已然破冰并驶向深水区。

从纳入品种范围来看，中成药集采相比于前期的以口服制剂为主，注射剂占比逐渐提升，以非独家产品为主，独家品种占比提升。

不过集采针对院内院外市场的分野依旧明晰——目前，安徽引发的中成药集采可能扩大到OTC市场的情绪消减。回顾安徽中成药集采，集采目录从18组35个品种减少到12组22个品种，剔除参芪降糖、刺五加注射液、地榆升白、独一味、感冒灵、双黄连等采购组。

市场对中成药集采的认知仍以院内市场较小的OTC产品，集采不易推进为主。

且从最终中选结果看，独家品种对于单省市场的响应意向依旧不高。4月17日，安徽省2024年度中成药集中带量采购结果公布，脑心通胶囊、通心络胶囊、脑心安胶囊、参松养心胶囊、稳心颗粒等独家中成药未出现在中选名单中。

从降幅来看，第三轮中成药集采最终175个品种拟中选，涉及厂家157家，整体中选率54%，平均降幅约68%，最大降幅达96%，平均降幅、最大降幅均高于前两批。

另外根据湖北官方发布的消息，独家药品拟中选率约33%，包括白云山的清开灵颗粒、青峰的喜炎平注射液、太极的益气复脉颗粒等最终中选——在第三批全国中成药集采的95个产品中，独家品种达38个。

从规则来看，全国中成药集采逐渐走向成熟。独家品种合并分组集采，由于药品属性和治疗效果的相似性，与常规药品在同一组别竞争；引入K值，同组别内产品的价格差异缩小；直接拟中选和议价拟中选的入围企业报价代表品的申报日均费用不得超过同采购组日均费用的均值从此前的1.8倍到1.5倍，进一步缩小组间价差；在低价复活基础上，对质优产品，给予复活机会等。

接续温和企业依旧面临业绩压力

至于广东牵头的15省中成药集采，规则整体较为温和。与此同时，首批中成药集采扩围续约拟中选结果也相对温和，多个品种续约未降价——如昆药集团的血塞通口服系列和华东医药的百令片/胶囊等。

综合湖北和广东的接续来看，中成药集采接续降价压力不大，企业凭借渠道、品牌和成本等方面的优势有望逐步消除集采影响。

不过，国信证券指出，中药板块集采持续推进，第三批全国中成药集采预计将于2025年4月开始执行，并对2025年一季度业绩造成一定压力。

华润三九在2024年财报中也表示，集采政策的实施可能对公司营业收入及盈利能力造成一定影响；健民集团亦表示，重点品种小金胶囊中选湖北19省联盟集采，集采价格的下降，导致2023年该产品的销售收入有所下滑。未来中成药集采在全国范围内持续铺开，参与集采的药品将面临价格下降的风险。

综合来看，集采、价格治理、原材料价格波动被多数以院内市场为主的中成药企业视为核心风险点。

但随着集采的深入开展，企业的参与意愿也在增加，而独家品种的态度则最受关注。

附：全国中成药采购联盟中选企业供应清单（仅包括313个第三批新品品规）